El asesor financiero independiente es una figura muy difundida en los países Anglosajones en los cuales es común que cada persona o familia tenga un asesor financiero que vela por los intereses de quienes lo contrataron.
Aunque pocas personas están dispuestas a pagar honorarios a alguien para asesorarle (muchos estamos acostumbrados a recibir consejos gratuitos), se debe considerar que en el mercado existen muchos vehículos en los cuales invertir y que el mercado financiero es bastante complejo como para estar confiando más en quien está obligado a velar por los intereses de la compañía en lugar de los intereses del cliente.
Un asesor independiente se encarga de realizar un análisis de la situación financiera del cliente y seleccionar las mejores oportunidades para la conformación de su cartera de inversión, un asesor independiente puede igualmente brindar igualmente asesoramiento fiscal o incluso un poco de información jurídica (no asesoramiento) hasta donde sus conocimientos lo permitan.
Si nos centramos en cuestión de empresa, son muchos los que buscan una consultoría especializada en empresa para poder ofrecer estrategias de comunicación con la mayor experiencia y comunicación, son muchas las que puedes encontrar y una de ellas es Cuando tienes que acudir a una asesoría o consultoría ¿A quién sueles pedir la colaboración?
¿Te gusta el riesgo?
De esta forma podría comenzar un folleto de cualquier empresa cuya actividad principal sean actividades “de riesgo”, paracaidismo, submarinismo, vuelo sin motor, y un largo etc…..
Pero, estoy convencido que si preguntamos a alguien que lleve 10 o 15 años practicando alguno de estos deportes o actividades, seguramente te dirá que “no son actividades con un riesgo tan alto o muy distinto de otras actividades”.
Se puede aplicar cierta lógica a este tipo de respuesta, para una persona que practica alguna de esas actividades, puede resultar una “actividad más peligrosa” por ejemplo destinar en su trabajo más del 50% de su tiempo en viajes por carretera, en definitiva……
…. el concepto o la “imagen” que podemos tener del “riesgo” es muy relativo dependiendo de “quien tengamos delante y a quien se lo estemos preguntando”
¿Y qué entienden normalmente los clientes de productos de ahorro por “asumir un riesgo”?
Primero hay que tener en cuenta que …..
Hay muchas circunstancias que influyen en la imagen “momentánea de riesgo” para un cliente de productos de inversión/ahorro.
- Pensemos en su “historial” de operaciones que haya efectuado hasta la fecha, y sobre todo del resultado final de esas operaciones, el cual fomentará que el cliente bascule hacia una mayor / menor aceptación de pérdida en sus operaciones (que se lo pregunten a clientes afectados por las preferentes no? )
- Pensemos incluso no solo en las experiencias pasadas suyas, sino también en las de personas de su entorno.
- Pensemos en otros aspectos relacionados con su formación (y no me refiero a su formación en temas económicos, sino en su formación “general”)
- Pensemos como no en el peso que realmente puede suponer esa “parte de la tarta” que vamos nosotros a gestionar, quizás su aceptación de un determinado riesgo con respecto a la parte que nosotros vamos a gestionar es nula, y sin embargo en otras inversiones si que está ya asumiendo un determinado riesgo.
- Podríamos incluir muchos más parámetros, pero quiero terminar esta lista con uno que no es muy “democrático” ( ¿? ) , pues si, me refiero al“diferente prisma” con el que nos ven los clientes a sectores distintos pero similares.
Siempre me he preguntado porqué se acepta con más normalidad las pérdidas en producto que provienen de la banca comercial, que por ejemplo de productos que se comercializan en el entorno asegurador.
¿Qué habría sucedido si alguno de los casos ocurridos con las famosas “preferentes” hubiera tenido su origen en una compañía de seguros?
¿ Qué estaríamos escuchando ahora mismo de esa empresa y de sus empleados ?
¿Qué consecuencias habría tenido para esa compañía aseguradora ?
Segundo……
¿Y porqué planteo estas cuestiones relacionadas con el “riesgo” de una determinada operación financiera o la venta de un producto financiero ?
Por que creo desde mi modesta opinión que …..
….. hay que huir de las típicas clasificaciones de productos y/o servicios financieros en función del riesgo
Creo que es un planteamiento equivocado, perdonad mi osadía, estamos utilizando habitualmente modelos de clasificación de clientes y/o productos que no valen para catalogar / segmentar “algo” tan importante como es “el concepto de riesgo para un cliente”.
Es más, la mayoría de las veces ante una reclamación se suele utilizar dicha clasificación como excusa para esconder realmente el problema de base, que no es otro que errores muy importantes en la comercialización de este tipo de productos, no se ha destinado el tiempo suficiente a entender realmente si el cliente se sentirá o no cómodo con esa “solución ofertada”
Pongamos un ejemplo…..
Cliente de 75 o más años de edad, que invierte en un “fondo de inversión garantizado” (opción conservadora no?), a un plazo por ejemplo de 4 o 5 años, 100 % del capital a vencimiento garantizado, una rentabilidad adicional supuestamente ligada a la evolución de una cesta de índices bursátiles, o a cualquier otro tipo de activo que podáis imaginar relacionado con la renta variable.
Lo que al cliente se le repite hasta la saciedad, “su Capital está garantizado al 100% ” (eso si, la mayoría con garantía externa (seguimos pensando que es una opción ultraconservadora verdad?)
Este tipo de productos, son sin duda alguna, hoy una de las alternativas a las que están “desviando” gran parte de los “ahorradores” de depósitos bancarios, muy descontentos con las remuneraciones actuales de los depósitos (2,75% a 3 años? en el mejor de los casos ¡¡¡).
¿ Alguien ha pensado en la probabilidad real de que gran parte de estos participes no lleguen con vida a la fecha de vencimiento ? La estadística está ahí.. no podemos engañarnos….
¿Qué valor liquidativo se va a aplicar en caso de que se reembolse en el futuro por fallecimiento los herederos legales antes de vencimiento ?
Me pregunto además ….. como “desconocedor del tema”…. (lo pongo entrecomillado.. ya me entendéis)
¿ Una persona de 75 u 80 años con conocimientos “mínimos” puede entender el funcionamiento y la forma de calcular la rentabilidad supuesta final de un producto de este tipo (fondo inversión garantizado) ?
¿Y también entienden su funcionamiento en cuanto a recuperación del dinero antes de vencimiento?
Lo mismo podríamos extrapolar a las inversiones que se han llevado a cabo y se siguen desarrollando en productos de renta fija corporativa, bonos, y porque no decirlo, algunos contratos de seguros a prima única cuyo funcionamiento es más similar a un fondo de inversión que a un producto garantizado de una compañía de seguros.
¿Rentas vitalicias a personas de avanzada edad sin garantía alguna de fallecimiento (en forma de capital o renta de reversión)?
¿Realmente se les ha explicado y dejado “claro y cristalino” que en caso de fallecimiento todo el capital restante queda para la compañía de seguros?
¿De verdad que se ha explicado?
Me parece perfecto, buena rentabilidad, buena fiscalidad, y RIESGO CONOCIDO Y ASUMIDO …..(o eso espero)
No quiero extenderme más sobre los posibles ejemplos a incluir, los hay de todos los colores, y para todos los gustos.
